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Los consejos de CaixaBank y Bankia dan vía libre a la creación del mayor banco español

Los consejos de CaixaBank y Bankia dan vía libre a la creación del mayor banco español

Los consejos de administración de Bankia y CaixaBank han aprobado en sus respectivas reuniones de este jueves por la tarde la fusión de ambas entidades para crear el mayor banco español. Tras completar un acuerdo durante los últimos días, los consejos han dado vía libre al acuerdo, aunque no lo informarán previsiblemente hasta este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, según fuentes consultadas por elDiario.es.

Los 27 consejeros de las dos entidades han estado reunidos durante la tarde de este viernes para corroborar el acuerdo que ya habían alcanzado esta semana los gestores y los accionistas del grupo en unas negociaciones que se han prolongado durante los últimos días. El presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, y el consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Cortázar, presentan este viernes los detalles del acuerdo en una rueda de prensa conjunta. Serán, presumiblemente, quienes ocupen esos cargos en la entidad resultante, según apunta El Confidencial, quedando Cortázar con las funciones ejecutivas sobre el negocio del banco.

Ambos grupos han llevado a buen puerto las negociaciones que hicieron públicas el pasado 3 de septiembre. Bankia ha afrontado este proceso con el asesoramiento de EY y Rothschild y CaixaBank por Morgan Stanley y Deloitte. A falta de conocerse este viernes los detalles finales del acuerdo, las negociaciones se han centrado en los últimos días en el reparto de las acciones, la sede o la marca comercial. Criteria, el holding de la Fundación La Caixa, será el primer accionista del banco resultante de la fusión y el Estado, a través del FROB, será el segundo, a falta de concretarse la participación de cada uno. Al tener los dos la sede en Valencia, se prevé que se mantenga allí el nuevo banco.

Bankia y CaixaBank se encaminan de este modo a la mayor operación financiera de los últimos años en España y una de las más importantes a nivel europeo. Ambas son las principales herederas de las antiguas cajas de ahorros y suman ahora en un único grupo 21 entidades presentes en 2008. Cumplen así con los deseos del Banco Central Europeo, que en los últimos meses había urgido al sector bancario a llevar a cabo fusiones para mejorar la rentabilidad de un negocio muy deteriorado en los últimos tiempos. Algunos analistas han señalado este acuerdo como la primera pieza de una nueva oleada de fusiones tanto en España, como en Europa.

Con la operación, el Estado pone punto y final a ocho años de control de una de las mayores entidades financieras del país. El FROB controlaba hasta ahora el 60% de Bankia después de haber tenido que salir al rescate de la entidad tras una desastrosa salida a Bolsa que se saldó con el mayor rescate financiero. Es la tercera operación con sus acciones en la entidad que realiza tras haber desinvertido el 7,5% en 2014 y el 7% en 2017. Ahora pasará a ser el segundo accionista del nuevo banco, por detrás de la Fundación La Caixa.

Tras el acuerdo y la aprobación de los consejos de administración, el siguiente paso que queda para culminar la fusión será el visto bueno de las juntas de accionistas de cada entidad. Al tener el Estado un 60% de Bankia y Criteria el 40% de CaixaBank, se espera que este paso sea un mero trámite.

https://www.eldiario.es/economia/consejos-caixabank-bankia-dan-via-libre-creacion-mayor-banco-espanol_1_6223076.html

La fusión de Bankia y CaixaBank eleva los riesgos de reducir la competencia en el sistema financiero español

La fusión de Bankia y CaixaBank eleva los riesgos de reducir la competencia en el sistema financiero español

Tras la segunda restructuración de las cajas de ahorro, el entonces presidente del Banco Santander, Emilio Botín, salió en defensa de la actuación del Banco de España para reducir el sistema financiero español: «De oligopolio, nada. Había demasiadas entidades, sobre todo, cajas. Y el descalabro ha venido por las cajas. Seguirá habiendo mucha competencia», espetó el banquero. Que de 62 entidades que había en 2006 quedaran 16 a principios de 2013 no le parecían suficiente al influyente financiero que ya vaticinaba nuevas fusiones («Van a quedar unas 12 entidades fuertes») y pedía mas víctimas para absorberlas: «Las subastas, cuanto antes, mejor».

Siete años después, parece que no se ha reducido lo suficiente el ya menguado mercado financiero español. El anuncio este jueves de la fusión entre CaixaBank y Bankia vino precedida dos días antes por las palabras del actual gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, en las que aseguraba que «existe margen para que se produzca alguna consolidación en el sector que contribuya a hacer que las entidades, y el sistema en su conjunto, sean más resistentes». Hernández de Cos aseguraba que «el nivel de competencia del sector es elevado» porque hay «nuevos operadores tecnológicos que están fuera del perímetro regulatorio» por lo que nuevas fusiones no se traducirían en un oligopolio.

La contradicción llega cuando el Banco de España publicó un informe de junio de 2018, Concentración y competencia bancaria en España: el impacto de la crisis y la reestructuración, donde ya advertía de la «potencial preocupación» por la elevada concentración bancaria en nuestro país y cómo podía afectar a la competencia con el argumento de que «cuantos menos bancos y más grandes existan, más fácil es comportarse de una forma no competitiva (colusiva) y por tanto obtener rentas de monopolio u oligopolio». 

Con datos del BCE, el informe del regulador español señala que el número de entidades de crédito ha caído un 43% entre 2008 y 2016, pero además se ha dado una concentración del mercado: Si en 2008 las cinco mayores entidades acaparaban el 42% del mercado en términos de activos, ocho años después su cuota conjunta de mercado se situaba en el 61,8%.

El problema es que con los datos de 2018 esas cinco entidades -Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia y Sabadell- han incrementado su cuota de mercado hasta superar el 68%, aunque en 2019 Liberbank y Bankinter ganaron algo de cuota tras conseguir ‘robar’ a los más grandes parte de la tarta crediticia. La fusión del banco catalán con la entidad madrileña daría lugar a la primera entidad española por activos, con más de 650.000 millones.

Con estos datos, tanto desde Unidas Podemos como desde organizaciones de consumidores mostraron su oposición a la operación. La organización de consumidores Asufin señaló que la fusión «supone un importante movimiento de concentración bancaria que es preocupante y limita la competencia además de generar entidades demasiado grandes para caer (too big to fail) lo que siempre representa un riesgo para el consumidor». Desde Facua se avisó que «los consumidores pueden pagar un alto coste por la tendencia a la concentración, ya que habrá menos oferta, lo que acaba perjudicando a los usuarios que asumen el aumento de comisiones por sus servicios bancarios y ven deteriorada la atención con el previsible cierre de oficinas».

De hecho, los sindicatos ya han llamado la atención ante el previsible cierre de sucursales y los despidos. Fuentes de UGT apuntaron que el 27% de las oficinas de ambas entidades coinciden en el mismo distrito postal. Fuentes conocedoras de la operación apuntan al cierre de 1.500 oficinas (25%) y al despido de 8.000 personas (15% de la suma de las plantillas). El coste de los despidos podría superar los 2.500 millones de euros. El banco catalán cuenta con 3.797 oficinas en España y más de 35.000 empleados mientras que la entidad madrileña tiene 2.260 sucursales y no llega a los 16.000 empleados.

¿Cómo es posible que la operación vaya adelante tan rápido? Por un lado, porque el principal accionista de Bankia es el Estado, con el 61%, y aparentemente el Gobierno ve con buenos ojos la operación a pesar de que está por ver que se recuperen los 21.000 millones en ayudas públicas que todavía quedan por devolver del rescate a la entidad madrileña.

¿Por qué hay tantas prisas si el Banco de España ha asegurado reiteradamente que los balances de las entidades financieras estaban en buena situación y mucho mejor con la crisis financiera de 2008? Probablemente, la situación no era tan buena como apuntaba el regulador español. Las principales entidades españolas —Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Sabadell, Bankinter, Liberbank, Kutxabank e Ibercaja— tuvieron que dedicar 22.771 millones a provisiones en el primer semestre de 2020 por el impacto del coronavirus y perdieron conjuntamente más de 11.000 millones. Según un informe sobre la banca europea de analistas de Bank of America antes de conocerse la fusión: «Los bancos españoles van a tener un largo camino por delante en el ciclo de deterioro» y avisaba de que era «difícil que los bancos pudieran reducir materialmente los costos en términos nominales».

El entorno de tipos bajos y la crisis impulsada por el parón de actividad que ha supuesto la pandemia de coronavirus estaba desangrando a las entidades españolas. Los bancos se vieron inmersos en una guerra de precios en el terreno del crédito para ganar cuota de mercado, que llevó a al BCE a realizar una llamada de atención por la dudosa rentabilidad de algunas ofertas.

Un informe de Oliver Wyman apuntaba que los bancos europeos se enfrentan a pérdidas de créditos por valor de 800.000 millones de euros y a un impacto de 30.000 millones de euros en sus ingresos en los próximos tres años como consecuencia de la crisis del coronavirus. La consultora proponía para salir del agujero varias líneas de actuación: diseñar nuevas líneas de negocio más especializadas donde el banco sea fuerte como en la financiación de activos, pagos, etc; hacer una transformación radical del modelo de funcionamiento con la gestión de datos o como plataformas de ventas y comercio y la tercera opción sería la consolidación. El banco catalán encontró en la fusión con Bankia la mejor forma de eliminar a un competidor y ganar cuota de mercado.

Además, en CaixaBank quieren sacar partido de las facilidades que ofrece el Banco Central Europeo. El regulador monetario publicó en julio una guía que permite a los bancos de la eurozona que consideren realizar fusiones un nuevo modelo para calcular los requisitos de capital de la entidad fusionada de manera que el comprador lo podrá contabilizar como beneficio si compran un banco por menos de su valor contable. Esta opción parece la escogida por CaixaBank que hará un canje de acciones, a un precio muy inferior al de su valor en libros, que permitirá al principal accionista del banco catalán, la Fundación La Caixa seguir siendo el primer accionista, con el 30% de la nueva entidad, mientras que el Estado verá rebajada su participación a un 15%.

El economista José Manuel Gomez de Miguel ya avanzaba los inconvenientes de una operación así: «Una fusión debilitaría la posición patrimonial del Estado, que cambiaría una participación de control en un gran banco por una participación minoritaria en otro gran banco, algo sin sentido financiero. Y todo ello sin tener en cuenta los destrozos internos, en empleo y medios técnicos, y externos, en calidad y disponibilidad de servicios para la clientela, que arrostraría una fusión de ese tipo».

https://www.eldiario.es/economia/fusion-bankia-caixabank-eleva-riesgos-reducir-competencia-sistema-financiero-espanol_1_6201814.html

Bankia y CaixaBank negocian una fusión

Bankia y CaixaBank negocian una fusión

La crisis provocada por la COVID-19 ha dado el último empujón para consolidar el sistema financiero español. CaixaBank y Bankia están estudiando una fusión, lo que supondrá integrar al tercer y cuarto banco de España, según ha adelanto el diario Ara y ha confirmado elDiario.es. La operación contaría con el visto bueno del Gobierno, que a través del FROB, cuenta con el 61% del accionariado de la entidad madrileña.

Ambas entidades mandaron un comunicado a la CNMV a última hora del jueves en el que recalcaban que estaban «en negociaciones para analizar una fusión entre ambas entidades, sin que por el momento se haya alcanzado ningún acuerdo al respecto, más allá de la firma de un acuerdo de confidencialidad para intercambiarse información para valorar la operación».

La fusión crearía el primer banco de España por activos con más de 650.000 millones, de los que 442.000 millones estarían aportados por la entidad catalana y Bankia aportaria otros 215.000 millones. Según publicó el diario Ara, el actual presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri ocuparía la presidencia de la nueva entidad mientras que el consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ocuparía el mismo cargo en el banco resultante.

Fuentes del Gobierno señalaron que «el equipo del FROB está permanentemente analizando las condiciones de mercado con el fin de proteger el interés público de la participación en Bankia. Como es natural, desde el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital se tiene contacto frecuente con las principales entidades financieras del país».

 «En el caso de que esas conversaciones y estudios concluyan en una propuesta de acuerdo de fusión, el FROB los analizará con completa objetividad desde la perspectiva de generación de valor y optimización de su capacidad de recuperación de ayudas. Como se ha señalado reiteradamente, el Gobierno tiene una prioridad en relación con Bankia: proteger el interés general de los ciudadanos españoles, maximizar el valor de la participación pública y reforzar la estabilidad financiera del país», según las mismas fuentes.

Hasta el momento se han recuperado algo más de 3.000 millones de los 24.000 millones que recibió Bankia en ayudas públicas cuando el Estado tuvo que salir en su rescate. Se desconoce cómo quedaría la participación del Estado en la entidad resultante.

El Banco Central Europeo ha pedido que los bancos europeos inicien un proceso de fusiones ante la pérdida de rentabilidad de las entidades financieras por el entorno de tipos bajos, la llegada de nuevos jugadores tecnológicos y la crisis impulsada por el parón de actividad que ha supuesto la pandemia de coronavirus.

El vicepresidente del Banco Central Europeo y exministro de Economía, Luis de Guindos, insistió este martes en que la banca europea debe abordar fusiones de forma «rápida y urgente» para hacer frente a la crisis del coronavirus. Según Guindos, si antes de la pandemia ya era «muy importante la necesidad de ajuste de costes» y eliminación del exceso de capacidad del sector bancario europeo, «con la pandemia dichas actuaciones se han hecho mucho más imprescindibles». «La consolidación es un instrumento que puede ser útil» y «debería llevarse a cabo de manera relativamente rápida y urgente». «Es necesario actuar».

Solo hace dos días el gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, admitía que las fusiones eran parte de la solución ante la caída de rentabilidad de las entidades españolas: «Existe margen para que se produzca alguna consolidación en el sector que contribuya a hacer que las entidades, y el sistema en su conjunto, sean más resistentes».

Bankia registró un beneficio neto de 142 millones de euros durante el primer semestre de este año, un 64% inferior al obtenido hace un año, debido a las provisiones para hacer frente a posibles contingencias como consecuencia de la situación generada por el coronavirus. Por su parte, la entidad catalana registró un resultado atribuido de 205 millones de euros en los seis primeros meses del año, lo que supone una caída del 67% respecto a 2019. El resultado de 2020 incluye el registro de una provisión extraordinaria por los impactos futuros asociados a la COVID-19 por 1.155 millones de euros y un coste asociado a prejubilaciones de 109 millones de euros.

La cuota de mercado de Bankia en volumen de negocio era del 9,70% a 31 de diciembre de 2019, bastante inferior a CaixaBank, que alcanza el 28%. El banco catalán cuenta con más de 3.797 oficinas en España y más de 35.000 empleados mientras la entidad madrileña tiene 2.260 sucursales y no llega a los 16.000 empleados, pero ambos bancos habían emprendido planes de reducción de oficinas y personal ante los pobres resultados que habían cosechado en este año.

Como las dos entidades tienen su sede social en Valencia -CaixaBank abandonó Barcelona por las tensiones políticas independentistas y Bankia cuenta con sede en esa ciudad por la fusión con otras entidades- no se espera que se genere un problema político por la ubicación del banco ya que se mantendrán las oficinas principales tanto en la capital catalana como en Madrid.

https://www.eldiario.es/economia/bankia-caixabank-negocian-fusion_1_6199831.html

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